利率的计算是中级会计师《财务管理》中以货币时间价值理论为基础，通过单利、复利等方式衡量资金增值程度的核心方法。

一、单利计息法：基础时间价值计算

单利计息仅对本金计算利息，利息不再产生新利息。公式为：
利息（I）=本金（P）×利率（i）×计息期数（n）
终值（F）=P×(1+i×n)
例如，1000元本金按5%年利率单利计息2年，利息=1000×5%×2=100元，终值=1100元。单利适用于短期借贷或贴现计算，体现资金的简单时间价值。

二、复利计息法：考虑利息再投资的增值模型

复利计息下，每期末利息计入下期本金重复计息，即“利滚利”。终值公式为：
F=P×(1+i)ⁿ
其中(1+i)ⁿ称为“复利终值系数”。若上例改为复利计息，终值=1000×(1+5%)²=1102.5元，较单利多2.5元，反映长期投资中利息再投资的复利效应。复利是财务管理中项目评价、债券估值的核心工具。

三、实际利率与名义利率的换算：消除计息频率差异

当给定“年利率”但一年内多次计息时，需将名义利率调整为实际利率。公式为：
实际利率（i）=(1+名义利率/r)ʳ-1
（r为年内计息次数）
例如，名义年利率12%，每季度计息一次（r=4），实际利率=(1+12%/4)⁴-1≈12.55%。实际利率更真实反映资金的实际增值率，是债券、贷款定价的关键参数。

常见问题：

问：单利与复利的根本区别是什么？
答：单利仅本金生息，复利则本金与累计利息共同生息，长期复利收益显著高于单利。

问：名义利率10%，半年计息一次，实际利率是多少？
答：实际利率=(1+10%/2)²-1=10.25%。

问：如何用复利现值公式计算现值？
答：现值（P）=F/(1+i)ⁿ，即终值乘以“复利现值系数”(P/F,i,n)。

问：利率计算在债券估值中的作用是什么？
答：通过市场利率折现债券未来现金流（利息+本金），得到债券内在价值，判断是否值得投资。